About 'increase in debt to equity ratio means'|US Consumers: Negative Savings, Trillions In Debt, Negative Equity, Disaster Ahead

Ｗｅ               ｔｈｅ               ｐｅｏｐｌｅ               ｏｎｃｅ               ｏｗｎｅｄ               ｏｕｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ.

Ｗｅ               ｅｌｅｃｔｅｄ               "ｒｅｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｖｅｓ"               ｔｏ               ｒｕｎ               ｉｔ               ｆｏｒ               ＵＳ.

Ｈａｖｅ               ｙｏｕ               ｎｏｔｉｃｅｄ?

Ｓｏｍｅｗｈｅｒｅ               ａｌｏｎｇ               ｔｈｅ               ｗａｙ               ｗｅ               ｌｏｓｔ               ｏｕｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ.

Ｉｔ               ｗａｓ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｅｄ               ｂｙ               ｗｅａｌｔｈｙ               ａｎｄ               ｐｏｗｅｒ               ｅｌｉｔｅｓ               ｔｈａｔ               ｃｏｒｒｕｐｔｅｄ               ｏｕｒ               "ｒｅｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｖｅｓ"               ｗｈｏ               ｌｉｔｅｒａｌｌｙ               ｓｏｌｄ               ｕｓ               ｏｕｔ.

Ｏｕｒ               ｈｏｍｅｌａｎｄ               ｗａｓ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｅｄ               ｒｉｇｈｔ               ｉｎ               ｐｌａｉｎ               ｓｉｇｈｔ.

Ｓｕｒｅ,               ｗｅ               ｃｉｔｉｚｅｎｓ               ｓｔｉｌｌ               ｒｅｓｉｄｅ               ｉｎ               ｔｈｅ               ＵＳＡ,               ｂｕｔ               ｗｅ               ｎｏ               ｌｏｎｇｅｒ               ｏｗｎ               ｏｕｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ.

Ｗｅ               ｐａｙ               ｒｅｎｔ               ｔｈｒｏｕｇｈ               ｏｕｒ               ｔａｘｅｓ.

Ｂｕｔ               ｗｅ               ｎｏ               ｌｏｎｇｅｒ               ｈａｖｅ               ａｎｙ               ｅｑｕｉｔｙ.

Ｏｕｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｉｓ               ｏｗｎｅｄ               ｂｙ               ｔｈｅ               ｒｉｃｈ,               ａｎｄ               ｔｈｅｉｒ               ｐａｒｔｎｅｒ               ｆｏｒｅｉｇｎ               ｅｌｉｔｅｓ               ａｎｄ               ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔｓ,               ｗｈｉｃｈ               ｉｓ               ｗｈｙ               ｉｎ               ａ               ｓｔｒｉｃｔ               ｓｅｎｓｅ               ｉｔ               ｎｏ               ｌｏｎｇｅｒ               ｉｓ               ａ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ,               ｂｕｔ               ｒａｔｈｅｒ               ａ               ｐｌｕｔｏｃｒａｃｙ.
               Ｍｏｄｅｒｎ               ｄａｙ               ａｒｉｓｔｏｃｒａｔｓ               -               ａｎ               ａｐｔ               ｔｅｒｍｓ               ｃｏｎｓｉｄｅｒｉｎｇ               ｔｈｅ               ｍａｎｙ               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｄｙｎａｓｔｉｅｓ               ｉｎ               ｏｕｒ               ｒｕｌｉｎｇ               ｃｌａｓｓ               -               ｍａｉｎｔａｉｎ               ｔｈｅ               ｃｈａｒａｄｅ               ｔｈａｔ               Ａｍｅｒｉｃａ               ｉｓ               ｓｔｉｌｌ               ａ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｂｙ               ｌｅｔｔｉｎｇ               ｕｓ               ｖｏｔｅ.

Ｔｈｅｙ               ａｌｓｏ               ｇｉｖｅ               ｕｓ               ｍａｎｙ               ｆｒｅｅｄｏｍｓ               ｔｏ               ｄｉｓｔｒａｃｔ               ｕｓ               ｆｒｏｍ               ｏｕｒ               ｄｉｒｅ               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ.

Ｔｈｅｙ'ｒｅ               ｓｍａｒｔ,               ｓｏ               ｔｈｅｙ               ｌｉｍｉｔ               ｏｕｒ               ｃｈｏｉｃｅｓ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｍａｉｎ               ｐａｒｔｉｅｓ               ｔｈａｔ               ｃｏｎｓｔｉｔｕｔｅ               ｔｈｅ               ｔｗｏ-ｐａｒｔｙ               ｄｕｏｐｏｌｙ.

Ｅｖｅｎ               ｓｍａｒｔｅｒ,               ｔｈｅｙ               ｃｏｎｖｅｒｔ               ｃｏｎｓｕｍｅｒ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ               (ｔｈａｔ               ｔｈｅｙ               ｓｐｕｒ)               ｉｎｔｏ               ｅｃｏｎｏｍｉｃ               ｉｎｅｑｕａｌｉｔｙ,               ｍａｋｉｎｇ               ｔｈｅｍ,               ｔｈｅ               ｒｉｃｈ,               ｅｖｅｎ               ｒｉｃｈｅｒ               ａｎｄ               ｅｖｅｒｙｏｎｅ               ｅｌｓｅ,               ａｌｌ               ｏｆ               ｕｓ,               ｐｏｏｒｅｒ.
               Ｄｏｎａｌｄ               Ｔｒｕｍｐ               ｓａｙｓ               ｗｅ               ｈａｒｄｌｙ               ｈａｖｅ               ａｎｙ               ｍｉｄｄｌｅ               ｃｌａｓｓ               ｌｅｆｔ.

Ｈｅ               ｏｕｇｈｔ               ｔｏ               ｋｎｏｗ.

Ｌｏｕ               Ｄｏｂｂｓ               ｓａｙｓ               ｔｈｅｒｅ               ｉｓ               ａ               ｗａｒ               ｏｎ               ｔｈｅ               ｍｉｄｄｌｅ               ｃｌａｓｓ.

Ｈｅ               ｄｏｅｓ               ｎｏｔ               ｓａｙ               ｗｈａｔ               ｗｏｕｌｄ               ｏｎｌｙ               ｄｅｐｒｅｓｓ               ｈｉｓ               ａｕｄｉｅｎｃｅ,               ｅｖｅｎ               ｍｏｒｅ.

Ｗｅ               ｔｈｅ               ｐｅｏｐｌｅ               ｈａｖｅ               ａｌｒｅａｄｙ               ｌｏｓｔ               ｔｈｅ               ｗａｒ.

Ｗｅ               ｈａｖｅ               ａ               ｌａｒｇｅ               Ｕｐｐｅｒ               Ｃｌａｓｓ,               ｆｏｒ               ｗｈｏｍ               ｐｒｏｓｐｅｒｉｔｙ               ｉｓ               ｒｅａｌ,               ａｎｄ               ａｎ               ｅｘｐａｎｄｉｎｇ               Ｌｏｗｅｒ               Ｃｌａｓｓ,               ｆｏｒ               ｗｈｏｍ               ｅｃｏｎｏｍｉｃ               ｓｌａｖｅｒｙ               ｂａｓｅｄ               ｏｎ               ｃｏｍｐｕｌｓｉｖｅ               ｂｏｒｒｏｗｉｎｇ,               ｄｅｂｔ               ａｎｄ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ               ｉｓ               ａｌｌ               ｔｏｏ               ｒｅａｌ.
               Ｈｏｗ               Ｗｅ               Ｌｏｓｔ               Ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               Ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ
               Ｐｅｏｐｌｅ               ｂｏｒｎ               ｉｎｔｏ               Ａｍｅｒｉｃａｎ               ｃｉｔｉｚｅｎｓｈｉｐ               ｏｒ               ｓｗｏｒｎ               ｉｎｔｏ               ｉｔ               ｈａｖｅ               ｉｎｈｅｒｉｔｅｄ               ａ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｄｅｂｔ               -               ａ               ｋｉｎｄ               ｏｆ               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               -               ｔｈａｔ               ｒｅｑｕｉｒｅｓ               ｐａｙｍｅｎｔ,               ｎｏｔ               ｉｎ               ｄｏｌｌａｒｓ,               ｂｕｔ               ｉｎ               ｅｎｇａｇｅｄ               ａｎｄ               ｒｅｓｐｏｎｓｉｂｌｅ               ｃｉｔｉｚｅｎｓｈｉｐ,               ｅｎｓｕｒｉｎｇ               ｔｈａｔ               ｔｈｏｓｅ               ｅｌｅｃｔｅｄ               ｔｏ               ｍａｎａｇｅ               ｔｈｅ               ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ               ｄｏ               ｓｏ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｐｕｂｌｉｃ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ.

Ｐｅｏｐｌｅ               ｌｉｋｅ               Ｔｈｏｍａｓ               Ｊｅｆｆｅｒｓｏｎ               ｔｏｌｄ               ｕｓ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｅ               ｂｕｒｄｅｎ               ｐｌａｃｅｄ               ｏｎ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ.

Ｂｕｔ               ｐａｙｉｎｇ               ｏｕｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｈａｓ               ｄｅｃｌｉｎｅｄ               ｏｖｅｒ               ｔｈｅ               ｐａｓｔ               ｆｉｆｔｙ               ｙｅａｒｓ.
               Ｉ               ｐｏｓｔｕｌａｔｅ               ｔｈａｔ               ｔｈｅ               ｄｅｃｌｉｎｅ               ｓｔａｒｔｅｄ               ａｆｔｅｒ               Ｗｏｒｌｄ               Ｗａｒ               ＩＩ               ｗｉｔｈ               ｔｈｅ               ａｄｖｅｎｔ               ｏｆ               ｕｒｂａｎ               ｓｐｒａｗｌ,               ｓｐｅｅｄｉｎｇ               ｕｐ               ｗｉｔｈ               ａｃｃｅｌｅｒａｔｉｎｇ               ｓｕｂｕｒｂａｎ               ｓｐｒａｗｌ.

Ｎｏｗ,               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｄｉｖｉｓｉｖｅｎｅｓｓ               ｃｏｅｘｉｓｔｓ               ｗｉｔｈ               ｓｐｒａｗｌ               ｏｎ               ｓｔｅｒｏｉｄｓ,               ｗｉｔｈ               ｇａｔｅｄ               ｎｏｎ-ｃｏｍｍｕｎｉｔｉｅｓ               ｏｆ               ＭｃＭａｎｓｉｏｎｓ               ｆｏｒ               ｔｈｅ               Ｕｐｐｅｒ               Ｃｌａｓｓ.

Ａｓ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｐｏｌｉｔｉｃｓ               ｏｆ               ｓｐｒａｗｌ,               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｔｒａｄｅｄ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ               ｆｏｒ               ｈｏｍｅ               ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ.

Ｔｈｅｙ               ｓｔｏｐｐｅｄ               ｐａｙｉｎｇ               ｆｏｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｔｈｒｏｕｇｈ               ｅｎｇａｇｅｄ               ｃｉｔｉｚｅｎｓｈｉｐ               ａｎｄ               ｓｔａｒｔｅｄ               ｐａｙｉｎｇ               ｆｏｒ               ｃｏｍｐｕｌｓｉｖｅ               ｃｏｎｓｕｍｐｔｉｏｎ.

Ｔｒｕｅ               ｃｉｔｉｚｅｎｓｈｉｐ               ｗａｓ               ｒｅｐｌａｃｅｄ               ｂｙ               ｓｏｃｉａｌ               ｉｓｏｌａｔｉｏｎ               ａｎｄ               ｌｏｓｓ               ｏｆ               ｓｏｃｉａｌ               ｃａｐｉｔａｌ               ａｓ               ｐｅｏｐｌｅ               ｃｏｃｏｏｎｅｄ               ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ               ｉｎ               ｔｈｅｉｒ               ｐｒｉｖａｔｅ               ｓｐａｃｅ               ｗｈｅｒｅ               ｔｈｅｙ               ｃｏｕｌｄ               ｇｒａｔｉｆｙ               ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ               ｗｉｔｈ               ｍｏｒｅ               ａｎｄ               ｂｉｇｇｅｒ               ｐｏｓｓｅｓｓｉｏｎｓ.
               Ｗｉｔｈ               ｓｐｒａｗｌ               ａｎｄ               ａｌｌ               ｔｈｅ               ｅｎａｂｌｉｎｇ               ａｕｔｏｍｏｂｉｌｅ               ａｄｄｉｃｔｉｏｎ,               ｒｏａｄｓ               ａｎｄ               ｃｈａｉｎ               ｓｔｏｒｅｓ,               ｔｈｅ               ｐｏｗｅｒ               ｅｌｉｔｅｓ               ｋｎｅｗ               ｅｘａｃｔｌｙ               ｗｈａｔ               ｔｈｅｙ               ｗｅｒｅ               ｄｏｉｎｇ.

Ｔｈｅｙ               ｍａｄｅ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｔｉｍｅ               ｐｏｏｒ               ａｎｄ               ｔｏｏ               ｔｉｒｅｄ               ｔｏ               ｂｅ               ｐｏｌｉｔｉｃａｌｌｙ               ａｃｔｉｖｅ.

Ｔｈｒｏｕｇｈ               ｄｉｓｔｒａｃｔｉｏｎ               ｂａｓｅｄ               ｏｎ               ｂｏｒｒｏｗｉｎｇ               ａｎｄ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ               ｔｈｅｙ               ｓｕｃｋｅｒｅｄ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｉｎｔｏ               ｄｅｆａｕｌｔｉｎｇ               ｏｎ               ｔｈｅｉｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｄｅｂｔ.

Ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｗａｓ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｅｄ,               ｗｉｔｈｏｕｔ               ａｎｙ               ｎｏｔｉｃｅ               ｌｅｔｔｅｒ               ｂｅｉｎｇ               ｓｅｎｔ               ｔｏ               ｕｓ.

Ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ               ｗａｓ               ｔｒａｎｓｆｅｒｒｅｄ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｒｉｃｈ               ａｎｄ               ｐｏｗｅｒｆｕｌ               ｅｌｉｔｅｓ               ｓｉｔｔｉｎｇ               ａｔｏｐ               ｔｈｅ               ｃｏｒｐｏｒａｔｅ               ｓｔａｔｅ               ａｎｄ,               ｎｏｔ               ｃｏｉｎｃｉｄｅｎｔａｌｌｙ,               ｍａｋｉｎｇ               ｔｏｎｓ               ｏｆ               ｍｏｎｅｙ               ｆｒｏｍ               ｌａｎｄ               ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ               ａｎｄ               ｈｏｍｅ               ｂｕｉｌｄｉｎｇ.

Ｗａｌ-Ｍａｒｔ               ｗａｓ               ｅｌｅｃｔｅｄ               ｃｏｒｐｏｒａｔｅ               ｗａｇｅ-ｋｉｌｌｅｒ-ｉｎ-ｃｈｉｅｆ.
               Ｄｅｌｕｓｉｏｎａｌ               Ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ
               Ｗｈｉｃｈ               ｂｒｉｎｇｓ               ｕｓ               ｔｏ               ｏｕｒ               ｃｕｒｒｅｎｔ               ｎｅｗ               ｔｗｉｓｔ               ｏｎ               Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ＵＳＡ.

Ｍｉｌｌｉｏｎｓ               ｏｆ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｈａｖｅ               ｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅｄ,               ｏｒ               ｗｉｌｌ               ｓｏｏｎ               ｅｘｐｅｒｉｅｎｃｅ,               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｏｎ               ｗｈａｔ               ｏｎｃｅ               ｗａｓ               ｈｙｐｅｄ               ａｓ               ｔｈｅ               ｃｏｒｎｅｒｓｔｏｎｅ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ               ｓｏｃｉｅｔｙ               -               ｔｈｅｙ               ａｒｅ               ｌｏｓｉｎｇ               ｔｈｅｉｒ               ｈｏｍｅｓ.

Ｔｈｅ               ｂｕｒｓｔｉｎｇ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｂｕｂｂｌｅ               ｉｓ               ｏｆｔｅｎ               ｔａｌｋｅｄ               ａｂｏｕｔ               ｉｎ               ｔｅｒｍｓ               ｏｆ               ｓｌｏｗｅｒ               ｈｏｍｅ               ｓａｌｅｓ               ａｎｄ               ｌｏｗｅｒ               ｐｒｉｃｅｓ.

Ｔｈｅ               ｌａｔｅｓｔ               ｄａｔａ:               Ｉｎ               Ｓｅｐｔｅｍｂｅｒ,               ｔｈｅ               ｎｕｍｂｅｒ               ｏｆ               ｅｘｉｓｔｉｎｇ               ｓｉｎｇｌｅ-ｆａｍｉｌｙ               ｈｏｍｅｓ               ｓｏｌｄ               ｄｒｏｐｐｅｄ               14.2               ｐｅｒｃｅｎｔ,               ｃｏｍｐａｒｅｄ               ｔｏ               Ｓｅｐｔｅｍｂｅｒ               2005,               ａｎｄ               ｔｈｅ               ｍｅｄｉａｎ               ｐｒｉｃｅ               ｄｒｏｐｐｅｄ               ｂｙ               $5,000.
               Ｂｕｔ               ｓｏｍｅｔｈｉｎｇ               ｍｕｃｈ               ｗｏｒｓｅ               ｉｓ               ｈａｐｐｅｎｉｎｇ               ａｎｄ               ａｃｃｅｌｅｒａｔｉｎｇ               ｉｎ               ｖｉｒｔｕａｌｌｙ               ｅｖｅｒｙ               ｃｏｍｍｕｎｉｔｙ               ｉｎ               ａｌｌ               ｔｈｅ               ｓｔａｔｅｓ.

Ｉｎ               ａ               ｄｅｌｕｓｉｏｎａｌ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ               ｗｉｔｈ               ｄｅｌｕｓｉｏｎａｌ               ｐｒｏｓｐｅｒｉｔｙ               ｗｅ               ｎｏｗ               ａｒｅ               ｗｉｔｎｅｓｓｉｎｇ               ｔｈｅ               ｐｒｏｏｆ               ｔｈａｔ               ｔｈｅ               ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ               ｓｏｃｉｅｔｙ               ｉｓ               ａｌｓｏ               ｄｅｌｕｓｉｏｎａｌ.

Ａｐｐａｒｅｎｔｌｙ               ｎｏ               ｏｎｅ               ｈａｓ               ｔｏｌｄ               Ｇｅｏｒｇｅ               Ｗ.

Ｂｕｓｈ.
               Ｕｐ               ｔｏ               4               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｏｆ               Ａｍｅｒｉｃａ'ｓ               ｍｏｒｔｇａｇｅｄ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｍｉｇｈｔ               ｌｏｓｅ               ｔｈｅｉｒ               ｈｏｍｅｓ               ｔｏ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｉｎ               ｃｏｍｉｎｇ               ｍｏｎｔｈｓ,               ｏｎｅ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｎａｔｉｏｎ'ｓ               ｌａｒｇｅｓｔ               ｌｅｎｄｅｒｓ               ｐｒｅｄｉｃｔｅｄ               ｒｅｃｅｎｔｌｙ,               ａｓ               ｔｈｏｓｅ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｆｉｎｄ               ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ               ｔｒａｐｐｅｄ               ｂｙ               ｈｅａｖｙ               ｄｅｂｔ               ａｎｄ               ｔｈｅ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｓｌｕｍｐ.

Ｔｈａｔ'ｓ               ｆｏｕｒ               ｔｉｍｅｓ               ｗｏｒｓｅ               ｔｈａｎ               ｔｈｅ               ｈｉｓｔｏｒｉｃａｌ               ａｖｅｒａｇｅ               ｏｆ               1               ｉｎ               100               ｍｏｒｔｇａｇｅｄ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｗｈｏ               ｆａｉｌ               ｔｏ               ｋｅｅｐ               ｕｐ               ｐａｙｍｅｎｔｓ.

Ｆｉｒｓｔ               Ａｍｅｒｉｃａｎ               Ｌｏａｎ               Ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ,               ａ               ｍｏｒｔｇａｇｅ-ｄａｔａ               ｃｏｍｐａｎｙ               ｂａｓｅｄ               ｉｎ               Ｓａｎ               Ｆｒａｎｃｉｓｃｏ,               ｓａｙｓ               ｏｖｅｒａｌｌ               ｔｈｅ               ｎａｔｉｏｎａｌ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｒａｔｅ               ｈａｓ               ｃｌｉｍｂｅｄ               27%               ｆｒｏｍ               ａ               ｙｅａｒ               ａｇｏ               ｗｉｔｈ               ａｎ               ｅｓｔｉｍａｔｅｄ               $110               ｂｉｌｌｉｏｎ               ｗｏｒｔｈ               ｏｆ               ｈｏｍｅｓ               ｅｘｐｅｃｔｅｄ               ｔｏ               ｇｏ               ｉｎｔｏ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ.

Ｒｉｃｋ               Ｓｈａｒｇａ,               ａ               ｖｉｃｅ-ｐｒｅｓｉｄｅｎｔ               ａｔ               ＲｅａｌｔｙＴｒａｃ,               ｓａｉｄ               ｒｅｃｅｎｔｌｙ               "Ｏｖｅｒ               ａ               ｔｒｉｌｌｉｏｎ               ｄｏｌｌａｒｓ               ｉｓ               ｇｏｉｎｇ               ｔｏ               ｒｅａｄｊｕｓｔ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｎｅｘｔ               15               ｍｏｎｔｈｓ.

Ｗｅ               ｈａｄ               ａｌｍｏｓｔ               850,000               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｌａｓｔ               ｙｅａｒ               ａｎｄ               ｗｅ               ａｒｅ               ａｔ               913,000               ｔｈｒｏｕｇｈ               Ｓｅｐｔｅｍｂｅｒ."               Ｈｅ               ｐｒｅｄｉｃｔｅｄ               ｔｈａｔ               ｎａｔｉｏｎａｌ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｃｏｕｌｄ               ｈｉｔ               1.2               ｍｉｌｌｉｏｎ               ｔｏ               1.3               ｍｉｌｌｉｏｎ               ｂｙ               ｔｈｅ               ｅｎｄ               ｏｆ               ｔｈｉｓ               ｙｅａｒ.

Ｇｕｅｓｓ               Ｇｅｏｒｇｅ               Ｗ.

Ｂｕｓｈ               ｈａｓ               ｎｏｔ               ｈｅａｒｄ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｉｓ,               ｏｎｌｙ               ａｂｏｕｔ               ｇｒｅａｔ               ｅｃｏｎｏｍｉｃ               ｇｒｏｗｔｈ.
               Ｙｏｕ               ｐｒｏｂａｂｌｙ               ｈａｖｅ               ｈｅａｒｄ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｅ               ｉｎｃｒｅｄｉｂｌｅ               ａｍｏｕｎｔ               ｏｆ               ｓｐｒａｗｌ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｇｒｏｗｔｈ               ａｒｏｕｎｄ               Ｌａｓ               Ｖｅｇａｓ.

Ｂｕｔ               ｎｏｔ               ｔｈｉｓ:               Ｔｈｅ               ｎｕｍｂｅｒ               ｏｆ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｉｎ               Ｎｅｖａｄａ               ｈａｓ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               ｔｒｉｐｌｅｄ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｐａｓｔ               ｙｅａｒ               ａｎｄ               ｊｕｍｐｅｄ               83               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｓｉｎｃｅ               Ｍａｙ.

Ｎｅｖａｄａ               ｒｅｃｏｒｄｅｄ               2,016               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｉｎ               Ａｕｇｕｓｔ.

Ｔｈａｔ               ｗａｓ               83               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               ｉｎ               Ｍａｙ               ａｎｄ               255               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               ｉｎ               Ａｕｇｕｓｔ               2005.

Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ａｒｅ               ｒｉｓｉｎｇ               ａｔ               ａ               ｆａｓｔｅｒ               ｒａｔｅ               ｉｎ               Ｎｅｖａｄａ               ｔｈａｎ               ｔｈｅ               ｒｅｓｔ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｃｏｕｎｔｒｙ,               ｗｈｅｒｅ               ｔｈｅｙ               ａｒｅ               ｕｐ               24               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｓｉｎｃｅ               Ｍａｙ.

Ｉｎ               Ｃａｌｉｆｏｒｎｉａ,               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｉｎｃｒｅａｓｅｄ               43               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｓｉｎｃｅ               Ｍａｙ.
               Ａｎｄ               ｗｈａｔ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｅ               ｅｖｅｒ-ｓｐｒａｗｌｉｎｇ               Ｓｕｎｓｈｉｎｅ               Ｓｔａｔｅ?

Ｆｌｏｒｉｄａ               ｈａｓ               ｏｎｅ               ｎｅｗ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｆｉｌｉｎｇ               ｆｏｒ               ｅｖｅｒｙ               254               ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ,               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               ｆｏｕｒ               ｔｉｍｅｓ               ｔｈｅ               ｎａｔｉｏｎａｌ               ａｖｅｒａｇｅ.

Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ａｃｔｉｖｉｔｙ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｔｈｉｒｄ               ｑｕａｒｔｅｒ               ｏｆ               2006               ｒｏｓｅ               ｂｙ               14               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｃｏｍｐａｒｅｄ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｓｅｃｏｎｄ               ｑｕａｒｔｅｒ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｙｅａｒ.

Ｉｔ               ｗａｓ               39               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｈｉｇｈｅｒ               ｔｈａｎ               ｔｈｅ               ｓａｍｅ               ｐｅｒｉｏｄ               ｌａｓｔ               ｙｅａｒ.
               Ｈｏｗ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｅ               Ｎｏｒｔｈｅａｓｔ?

Ｉｎ               Ｍａｓｓａｃｈｕｓｅｔｔｓ,               1,812               ｎｅｗ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｗｅｒｅ               ｉｎｉｔｉａｔｅｄ               ｉｎ               Ａｕｇｕｓｔ,               ｗｈｉｃｈ               ｉｓ               72               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｍｏｒｅ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｔｈａｎ               Ａｕｇｕｓｔ               ｏｆ               ｌａｓｔ               ｙｅａｒ,               ａｎｄ               266               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               ｉｎ               Ａｕｇｕｓｔ               2004.

Ｔｈｅ               Ｊｕｌｙ               ｔｏ               Ａｕｇｕｓｔ               ｉｎｃｒｅａｓｅ               ｗａｓ               34               ｐｅｒｃｅｎｔ,               ｍａｋｉｎｇ               ｉｔ               ｔｈｅ               ｌａｒｇｅｓｔ               ｍｏｎｔｈ-ｔｏ-ｍｏｎｔｈ               ｉｎｃｒｅａｓｅ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｐａｓｔ               ｔｈｒｅｅ               ｙｅａｒｓ.

Ｗｈｅｎ               ｃｏｍｐａｒｉｎｇ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｄｕｒｉｎｇ               ｔｈｅ               ｙｅａｒ               ｅｎｄｉｎｇ               Ａｕｇ.

31               (15,309),               ｔｏ               ｔｈｅ               ｐｒｅｖｉｏｕｓ               ｙｅａｒ               (10,517),               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅｓ               ｉｎｃｒｅａｓｅｄ               ｓｔａｔｅｗｉｄｅ               ｂｙ               ｎｅａｒｌｙ               46               ｐｅｒｃｅｎｔ.
               Ｎａｔｉｏｎａｌｌｙ,               ｉｎ               Ａｕｇｕｓｔ,               115,292               ｎｅｗ               ｐｒｏｐｅｒｔｉｅｓ               ｗｅｒｅ               ｌｉｓｔｅｄ               ｏｎ               ｔｈｅ               ｄａｔａｂａｓｅ               ｏｆ               ｏｎｌｉｎｅ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｔｒａｃｋｅｒ               ＲｅａｌｔｙＴｒａｃ,               ａ               24               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｉｎｃｒｅａｓｅ               ｏｖｅｒ               ｔｈｅ               ｌｅｖｅｌ               ｉｎ               Ｊｕｌｙ.

Ｍｏｒｅ               ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｔｌｙ,               ＲｅａｌｔｙＴｒａｃ               ｃｕｒｒｅｎｔｌｙ               ｌｉｓｔｓ               650,000               ｐｒｏｐｅｒｔｉｅｓ               ｎａｔｉｏｎｗｉｄｅ               ｉｎ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｏｒ               ｐｒｅ-ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ,               ｕｐ               ｆｒｏｍ               75,600               ｊｕｓｔ               ｏｎｅ               ｙｅａｒ               ｅａｒｌｉｅｒ,               ｗｈｅｎ               ｔｈｅ               Ｇｕｌｆ               Ｃｏａｓｔ               ｗａｓ               ｄｅｖａｓｔａｔｅｄ               ｂｙ               Ｈｕｒｒｉｃａｎｅ               Ｋａｔｒｉｎａ.

Ｔｈｅ               ｖｏｌｕｍｅ               ｏｆ               ｂａｎｋ               ｓｅｉｚｕｒｅｓ               ｉｓ               ｉｍｍｅｎｓｅ.

Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ.ｃｏｍ,               ａｎｏｔｈｅｒ               ｏｎｌｉｎｅ               ｔｒａｃｋｅｒ               ｏｆ               ｄｉｓｔｒｅｓｓｅｄ               ｐｒｏｐｅｒｔｉｅｓ,               ｃｕｒｒｅｎｔｌｙ               ｌｉｓｔｓ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               1.27               ｍｉｌｌｉｏｎ               ｐｒｏｐｅｒｔｉｅｓ               ｉｎ               ｓｏｍｅ               ｓｔａｇｅ               ｏｆ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ,               ｂａｎｋｒｕｐｔｃｙ,               ｏｒ               ｂａｎｋ               ａｕｃｔｉｏｎ.

Ａｐｐｒｏｘｉｍａｔｅｌｙ               5,000               ｐｒｏｐｅｒｔｉｅｓ               ａｒｅ               ａｄｄｅｄ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｌｉｓｔｉｎｇｓ               ｅａｃｈ               ｄａｙ.
               Ｇｅｔｔｉｎｇ               ｂｅｈｉｎｄ               ｉｎ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｐａｙｍｅｎｔｓ               ｉｓ               ｏｎｅ               ｔｈｉｎｇ,               ｃａｌｌｅｄ               ｄｅｆａｕｌｔ.

Ｉｔ'ｓ               ｅｓｔｉｍａｔｅｄ               ｔｈａｔ               ｎｅａｒｌｙ               20               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｏｆ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｉｎ               ｄｅｆａｕｌｔ               ｅａｒｌｉｅｒ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｙｅａｒ               ｌｏｓｔ               ｔｈｅｉｒ               ｈｏｍｅｓ               ｔｏ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｔｈｉｒｄ               ｑｕａｒｔｅｒ.

Ｔｈａｔ'ｓ               ａ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               ａ               ｔｈｒｅｅ-ｆｏｌｄ               ｉｎｃｒｅａｓｅ               ｏｖｅｒ               ｌａｓｔ               ｙｅａｒ,               ｗｈｅｎ               ｔｈｅ               ｄｅｆａｕｌｔ-ｔｏ-ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｒａｔｅ               ｗａｓ               ｏｎｌｙ               6%.

Ｍｅａｎｉｎｇ:               Ｐｅｏｐｌｅ               ａｒｅ               ｈａｖｉｎｇ               ａ               ｈａｒｄｅｒ               ｔｉｍｅ               ｃｏｍｉｎｇ               ｕｐ               ｗｉｔｈ               ｃａｓｈ               ｔｏ               ｃｏｖｅｒ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｄｅｂｔ.

Ｇｕｅｓｓ               Ｂｕｓｈ               ｈａｓ               ｎｏｔ               ｈｅａｒｄ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｉｓ.
               Ａｒｅ               ｔｈｉｎｇｓ               ｇｏｉｎｇ               ｔｏ               ｇｅｔ               ｗｏｒｓｅ?

Ｙｏｕ               ｂｅｔｔｅｒ               ｂｅｌｉｅｖｅ               ｉｔ.

Ｉｎｄｕｓｔｒｙ               ｆｏｒｅｃａｓｔｅｒｓ               ｒｅｃｅｎｔｌｙ               ｅｓｔｉｍａｔｅｄ               ｔｈａｔ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               $200               ｂｉｌｌｉｏｎ               ｗｏｒｔｈ               ｏｆ               ａｄｊｕｓｔａｂｌｅ               ｒａｔｅ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｗｉｌｌ               "ｒｅｓｅｔ"               ａｔ               ｈｉｇｈｅｒ               ｒａｔｅｓ               ｉｎ               2006               ａｎｄ               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               $1               ｔｒｉｌｌｉｏｎ               ｗｉｌｌ               ｒｅｓｅｔ               ｉｎ               2007.

Ｔｈｉｓ               ｓｉｔｕａｔｉｏｎ,               ｃｏｍｐｏｕｎｄｅｄ               ｂｙ               ｔｈｅ               ｅｘｐｅｃｔｅｄ               ｓｌｏｗｉｎｇ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｅｃｏｎｏｍｙ               ａｎｄ               ｔｈｅ               ｄｏｗｎ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｍａｒｋｅｔ,               ｗｈｉｃｈ               ｉｎｃｌｕｄｅｓ               ａ               ｇｒｏｗｉｎｇ               ｉｎｖｅｎｔｏｒｙ               ｏｆ               ｕｎｓｏｌｄ               ｈｏｍｅｓ,               ｗｉｌｌ               ａｌｍｏｓｔ               ｃｅｒｔａｉｎｌｙ               ｐｕｓｈ               ｍｏｒｅ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｉｎｔｏ               ｔｈｅ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ｐｒｏｃｅｓｓ.
               Ｄｅｓｐｉｔｅ               ａ               ｌｏｔ               ｏｆ               ｔａｌｋ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｅ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｉｓｓｕｅ               ａｎｄ               ｗａｒｎｉｎｇｓ,               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ａｒｅ               ｓｔｉｌｌ               ｄｉｖｉｎｇ               ｉｎ.

Ａｒｅ               ｔｈｅｙ               ｆａｌｌｉｎｇ               ｆｏｒ               ｔｈｅ               ｅｃｏｎｏｍｉｃ               ｈｙｐｅ               ｃｏｍｉｎｇ               ｏｕｔ               ｏｆ               ｔｈｅ               Ｗｈｉｔｅ               Ｈｏｕｓｅ?

Ｉｎｃｒｅｄｉｂｌｙ,               39               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｏｆ               ｎｅｗ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｆｉｒｓｔ               ｈａｌｆ               ｏｆ               ｔｈｉｓ               ｙｅａｒ               ｗｅｒｅ               ｎｏｎ-ｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌ,               ｈｉｇｈ               ｒｉｓｋ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｃｏｍｐａｒｅｄ               ｔｏ               ａｎ               ａｖｅｒａｇｅ               2               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｏｖｅｒ               ｔｈｅ               ｌａｓｔ               ｄｅｃａｄｅ.
               Ｃｏｎｓｕｍｅｒ               ｄｅｂｔ               ｂｕｒｄｅｎ               ｉｓ               ｂａｌｌｏｏｎｉｎｇ.

Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ               ｆｒｏｍ               ｔｈｅ               Ｂｕｒｅａｕ               ｏｆ               Ｅｃｏｎｏｍｉｃ               Ａｎａｌｙｓｉｓ               ｓｈｏｗ               ｔｈａｔ               ｔｈｅ               ｐｅｒｓｏｎａｌ               ｓａｖｉｎｇｓ               ｒａｔｅ               ｈａｓ               ｂｅｅｎ               ｒｕｎｎｉｎｇ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｒｅｄ               ｆｏｒ               16               ｍｏｎｔｈｓ.

Ａｄｄｉｔｉｏｎａｌｌｙ,               ｔｈｅ               Ｆｅｄｅｒａｌ               Ｒｅｓｅｒｖｅ               ｒｅｃｅｎｔｌｙ               ｆｏｕｎｄ               ｔｈａｔ               ｃｏｎｓｕｍｅｒ               ｄｅｂｔ               ｈａｓ               ｏｕｔｐａｃｅｄ,               ｂｙ               18.7               ｐｅｒｃｅｎｔ,               ｔｈｅ               ａｍｏｕｎｔ               ｏｆ               ｉｎｃｏｍｅ               ｌｅｆｔ               ａｆｔｅｒ               ｔｈｅ               ｐａｙｍｅｎｔ               ｏｆ               ｂｉｌｌｓ               ｅａｃｈ               ｍｏｎｔｈ,               ｍｅａｎｉｎｇ               ｔｈａｔ               ｆｏｒ               ｍｉｌｌｉｏｎｓ               ｏｆ               ｆａｍｉｌｉｅｓ               ｔｈｅ               ｃｏｓｔ               ｏｆ               ｌｉｖｉｎｇ               ｉｓ               ｓｕｂｓｔａｎｔｉａｌｌｙ               ｈｉｇｈｅｒ               ｔｈａｎ               ｔｈｅｉｒ               ｍｏｎｔｈｌｙ               ｉｎｃｏｍｅｓ               ｃａｎ               ａｃｃｏｍｍｏｄａｔｅ.

Ｇｕｅｓｓ               Ｂｕｓｈ               ｈａｓ               ｎｏｔ               ｈｅａｒｄ               ａｂｏｕｔ               ｔｈｉｓ.
               Ａｎ               ｅｎｏｒｍｏｕｓ               ｐｏｒｔｉｏｎ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｔｏｔａｌ               ｐｅｒｓｏｎａｌ               ｄｅｂｔ               ｉｓ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｄｅｂｔ.

Ｓｉｎｃｅ               2000,               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｄｅｂｔ               ｉｎ               Ａｍｅｒｉｃａ               ｈａｓ               ｄｏｕｂｌｅｄ,               ａｐｐｒｏａｃｈｉｎｇ               $9               ｔｒｉｌｌｉｏｎ.

Ｔｈｉｓ               ｙｅａｒ,               $400               ｂｉｌｌｉｏｎ               ｏｆ               ｔｈｉｓ               ｄｅｂｔ               ｉｓ               ｃｏｍｉｎｇ               ｄｕｅ               ｉｎ               ｔｈｅ               ｆｏｒｍ               ｏｆ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｒｅａｄｊｕｓｔｍｅｎｔｓ.

Ｒｅｓｅａｒｃｈ               ｆｉｒｍ               ＬｏａｎＰｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ               ｆｏｒｅｃａｓｔｓ               ａｎｏｔｈｅｒ               $1               ｔｒｉｌｌｉｏｎ               ｉｎ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｄｅｂｔ               ｗｉｌｌ               ｃｏｍｅ               ｄｕｅ               ｎｅｘｔ               ｙｅａｒ               ａｓ               ｔｈｅ               ｒａｔｅｓ               ｏｎ               ｍｉｌｌｉｏｎｓ               ｍｏｒｅ               ｌｏａｎｓ               ｒｅｓｅｔ,               ｓｅｎｄｉｎｇ               ｉｎｄｉｖｉｄｕａｌ               ｍｏｎｔｈｌｙ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｐａｙｍｅｎｔｓ               ｈｕｎｄｒｅｄｓ               ｏｆ               ｄｏｌｌａｒｓ               ｈｉｇｈｅｒ,               ｏｒ               ｅｖｅｎ               ｗｏｒｓｅ.
               Ｉｎ               ｏｎｅ,               ｎｏｔ               ｕｎｕｓｕａｌ,               ｃａｓｅ               ｉｎ               ｔｈｅ               Ｗａｓｈｉｎｇｔｏｎ,               Ｄ.Ｃ.

ａｒｅａ,               ａ               ｆａｍｉｌｙ               ｓｔａｒｔｅｄ               ｗｉｔｈ               ａ               "ｔｅａｓｅｒ               ｒａｔｅ,"               ｊｕｓｔ               $1,700               ａ               ｍｏｎｔｈ.

Ｔｈｅｙ               ｔｈｏｕｇｈｔ               ｉｔ               ｗａｓ               ｆｉｘｅｄ,               ｂｕｔ               ｉｔ               ｗａｓｎ'ｔ.

Ｒｉｓｉｎｇ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ               ｒａｔｅｓ               ａｎｄ               ｄｅｆｅｒｒｅｄ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ               ｈａｖｅ               ｎｏｗ               ｂａｌｌｏｏｎｅｄ               ｔｈａｔ               ｐａｙｍｅｎｔ               ｔｏ               $3,700               ａ               ｍｏｎｔｈ.

Ｔｈｅｙ               ｃａｎ'ｔ               ｐａｙ               ｉｔ,               ａｎｄ               ｔｈｅｙ'ｒｅ               ｎｏｔ               ａｌｏｎｅ.

Ｔｈｅｙ               ｗｉｌｌ               ｌｏｓｅ               ｔｈｅｉｒ               ｈｏｍｅ.

Ｃｒｅｄｉｔ               ｃｏｕｎｓｅｌｏｒｓ               ｓａｙ               ｔｈｅｙ'ｒｅ               ｇｅｔｔｉｎｇ               10               ｔｉｍｅｓ               ｔｈｅ               ｃｏｎｃｅｒｎｅｄ               ｃａｌｌｓ               ｔｈｅｙ               ｕｓｅｄ               ｔｏ.
               Ｇｒｅｅｄｙ               Ｅｌｉｔｅｓ               Ｃｏｎｎｅｄ               Ｕｓ
               Ｈｏｗ               ｈａｓ               ｔｈｉｓ               ｃｏｍｅ               ａｂｏｕｔ?

Ｃｌｅｖｅｒ               ｅｌｉｔｅｓ               ｒｕｎｎｉｎｇ               ａｎｄ               ｒｕｉｎｇ               ｏｕｒ               ｃｏｕｎｔｒｙ               ｄｉｓｃｏｖｅｒｅｄ               ａｌｌ               ｋｉｎｄｓ               ｏｆ               ｉｎｇｅｎｉｏｕｓ               ｗａｙｓ               ｔｏ               ｓｅｌｌ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｔｏ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｓｔｉｌｌ               ｂｅｌｉｅｖｉｎｇ               ｉｎ               ｔｈｅ               Ａｍｅｒｉｃａｎ               ｄｒｅａｍ.

Ｔｈｅｙ               ｈａｄ               ｈｅｌｐ               ｆｒｏｍ               ｔｈｅ               Ｆｅｄｅｒａｌ               Ｒｅｓｅｒｖｅ.

Ｓｏ               ｃａｌｌｅｄ               ｕｎｃｏｎｖｅｎｔｉｏｎａｌ               ｏｒ               ｅｘｏｔｉｃ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｗｅｒｅ               ｃｒａｆｔｅｄ               ｔｏ               ｌｕｒｅ               ｐｅｏｐｌｅ               ｉｎ               ａｎｄ               ｍａｋｅ               ｂｉｌｌｉｏｎｓ               ｏｆ               ｄｏｌｌａｒｓ               ｆｏｒ               ｔｈｅ               ｆｉｎａｎｃｉａｌ               ｓｅｃｔｏｒ.

Ｔｈｅ               ｗｈｏｌｅ               ｔｒｉｃｋ               ｗａｓ               ｔｏ               ｇｅｔ               ｈｏｍｅ               ｂｕｙｅｒｓ               ｔｏ               ｐａｙ               ａｓ               ｌｉｔｔｌｅ               ａｓ               ｐｏｓｓｉｂｌｅ               ｉｎｉｔｉａｌｌｙ.

Ｎｏ               ｃａｓｈ               ｄｏｗｎ,               ｎｏ               ｐａｙｍｅｎｔｓ               ｔｏｗａｒｄ               ｔｈｅ               ｐｒｉｎｃｉｐａｌ               ａｎｄ               ｌｏｗ               ａｄｊｕｓｔａｂｌｅ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ               ｒａｔｅｓ               ｗｅｒｅ               ｔｈｅ               ｍａｉｎ               ｗａｙｓ               ｔｏ               ｐｕｍｐ               ｕｐ               ｔｈｅ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｍａｒｋｅｔ               (ｔｈｅ               ｂｕｂｂｌｅ)               ａｎｄ,               ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ,               ｔｈｅ               ｗｈｏｌｅ               ｅｃｏｎｏｍｙ.

Ｙｅｔ               ａｎｏｔｈｅｒ               ｇａｍｂｉｔ               ｗａｓ               ｔｏ               ｇｉｖｅ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｔｏ               ｐｅｏｐｌｅ               ｔｈａｔ               ｒｅａｌｌｙ               ｃｏｕｌｄ               ｎｏｔ               ａｆｆｏｒｄ               ｔｈｅｍ,               ｍａｋｉｎｇ               ｔｈｅｍ               ｐａｙ               ｈｉｇｈｅｒ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ.

Ｔｈｅｓｅ               "ｓｕｂ-ｐｒｉｍｅ"               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ               ｃｒｅａｔｅ               ａ               ｄｅｂｔ               ｔｏ               ｉｎｃｏｍｅ               ｒａｔｉｏ               ｔｈａｔ               ｉｓ               ｏｕｔ               ｏｆ               ｗｈａｃｋ,               ｗｈｉｃｈ               ｍｅａｎｓ               ｍｏｒｔｇａｇｅ               ｐａｙｍｅｎｔｓ               ｔｈａｔ               ｔａｋｅ               ｔｏｏ               ｂｉｇ               ａ               ｃｈｕｎｋ               ｏｆ               ｉｎｃｏｍｅ.

Ｗｈｅｎ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ               ｒａｔｅｓ               ｒｉｓｅ               ａｎｄ               ｏｔｈｅｒ               ｃｏｓｔｓ               ｏｆ               ｌｉｖｉｎｇ               ｃｒｅｅｐ               ｕｐ,               ｐｅｏｐｌｅ               ｑｕｉｃｋｌｙ               ｓｉｎｋ               ａｎｄ               ｄｒｏｗｎ               ｉｎ               ｄｅｂｔ.
               Ｔｈｅ               ｍａｘｉｍｕｍ               ｐｅｒｃｅｎｔａｇｅ               ｆｏｒ               ｈｏｕｓｅｈｏｌｄ               ｄｅｂｔ               ｗｈｉｃｈ               ｗｏｕｌｄ               ｉｎｃｌｕｄｅ               ａ               ｍｏｒｔｇａｇｅ,               ｃｒｅｄｉｔ               ｃａｒｄｓ               ａｎｄ               ｃａｒ               ｐａｙｍｅｎｔｓ               ｉｓ               ｓｕｐｐｏｓｅｄ               ｔｏ               ｂｅ               ａｒｏｕｎｄ               36%.

Ｂｕｔ               ｎｏｗ               ｍａｎｙ               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｆｉｎｄ               ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ               ｐａｙｉｎｇ               ｍｏｓｔ               ｏｆ               ｔｈｅｉｒ               ｉｎｃｏｍｅ               -               ｍｏｒｅ               ｔｈａｎ               50               ｐｅｒｃｅｎｔ               -               ｔｏ               ｔｈｅｉｒ               ｍｏｒｔｇａｇｅ,               ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙ               ａｆｔｅｒ               ｔｈｏｓｅ               ｍｏｎｔｈｌｙ               ｐａｙｍｅｎｔｓ               ｉｎｃｒｅａｓｅ               ｓｈａｒｐｌｙ.

Ａｎｄ               ｔｈｅｙ               ａｒｅ               ｇｏｉｎｇ               ｕｐ               ｂｅｃａｕｓｅ               ｏｆ               ｒｉｓｉｎｇ               ｉｎｔｅｒｅｓｔ               ｒａｔｅｓ,               ｗｈｉｃｈ               ｉｓ               ｈａｐｐｅｎｉｎｇ               ａｓ               ｗａｇｅｓ               ａｒｅ               ａｔ               ｂｅｓｔ               ｓｔａｇｎａｎｔ               ａｎｄ               ｏｔｈｅｒ               ｃｏｓｔｓ               ｏｆ               ｌｉｖｉｎｇ               ａｒｅ               ｒｉｓｉｎｇ.

Ｏｎｃｅ,               ｈｏｍｅｏｗｎｅｒｓ               ｉｎ               ａ               ｈｏｔ               ｈｏｕｓｉｎｇ               ｍａｒｋｅｔ               ｃｏｕｌｄ               ｒｅｆｉｎａｎｃｅ               ａｎｄ               ｔａｋｅ               ｍｏｎｅｙ               ｏｕｔ.

Ｉｎ               ｆａｃｔ,               ｆｒｏｍ               2001               ｔｏ               2005,               ｔｈｅｙ               ｔｏｏｋ               ｏｕｔ               $500               ｂｉｌｌｉｏｎ               ｉｎ               ｃａｓｈ               ｆｒｏｍ               ｔｈｅｉｒ               ｈｏｍｅ               ＡＴＭｓ.

Ｔｈｉｓ               ｐｒｏｐｐｅｄ               ｕｐ               ｃｏｎｓｕｍｅｒ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ               ａｓ               ｗａｇｅ               ｉｎｃｏｍｅｓ               ｓｔａｇｎａｔｅｄ,               ｋｅｅｐｉｎｇ               ｔｈｅ               ｅｃｏｎｏｍｙ               ｌｏｏｋｉｎｇ               ｇｏｏｄ.

Ｎｏｗ,               ｗｉｔｈ               ｈｏｍｅ               ｖａｌｕｅｓ               ｄｅｃｌｉｎｉｎｇ,               ｔｈｅｙ               ｃａｎ               ｆｉｎｄ               ｔｈｅｍｓｅｌｖｅｓ               ｆｏｒｃｅｄ               ｔｏ               ｐａｙ               ａ               ｌｏｔ               ｍｏｒｅ               ｏｒ               ｌｏｓｅ               ｔｈｅｉｒ               ｈｏｍｅ.
               Ｌｏｏｋ               ａｔ               ｔｈｅ               ｌａｒｇｅｒ               ｐｉｃｔｕｒｅ.

Ｉｎ               1980               ｈｏｕｓｅｈｏｌｄ               ｄｅｂｔ,               ｉｎｃｌｕｄｉｎｇ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ,               ｃａｒ               ｌｏａｎｓ               ａｎｄ               ｏｔｈｅｒ               ｂｏｒｒｏｗｉｎｇ,               ｗａｓ               $1.4               ｔｒｉｌｌｉｏｎ.

Ｇｕｅｓｓ               ｗｈａｔ               ｉｔ               ｗａｓ               ｉｎ               2005?

Ｉｔ               ｈａｄ               ｓｋｙｒｏｃｋｅｔｅｄ               ｓｏｍｅ               745               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｔｏ               $11.8               ｔｒｉｌｌｉｏｎ.

Ｉｎ               1980               ｃｒｅｄｉｔ               ｃａｒｄ               ｄｅｂｔ               ｔｏｔａｌｅｄ               $69               ｂｉｌｌｉｏｎ.

Ｇｕｅｓｓ               ｗｈａｔ               ｉｔ               ｗａｓ               ｉｎ               2005?

Ｉｔ               ｈａｄ               ｍｕｓｈｒｏｏｍｅｄ               ｔｏ               ａｎ               ａｍａｚｉｎｇ               $1.8               ｔｒｉｌｌｉｏｎ               -               ａ               2,500               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｉｎｃｒｅａｓｅ!

Ｉｎ               1980               ｃｒｅｄｉｔ               ｃａｒｄ               ｄｅｂｔ               ｗａｓ               ｊｕｓｔ               5               ｐｅｒｃｅｎｔ               ｏｆ               ｈｏｕｓｅｈｏｌｄ               ｄｅｂｔ;               ｂｙ               2005               ｉｔ               ｈａｄ               ｊｕｍｐｅｄ               ｔｏ               15               ｐｅｒｃｅｎｔ.

Ｔｈｉｓ               ｈａｓ               ｈａｐｐｅｎｅｄ               ｗｈｅｎ               ｐｅｏｐｌｅ               ａｌｓｏ               ｇｏｔ               ｓｕｃｋｅｒｅｄ               ｉｎｔｏ               ｒｉｓｋｙ               ｍｏｒｔｇａｇｅｓ.
               Ｍａｉｎｔａｉｎｉｎｇ               ｃｏｎｓｕｍｅｒ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ               ｈａｓ               ｂｅｅｎ               ｔｈｅ               ｃｈｉｅｆ               ｅｃｏｎｏｍｉｃ               ｇｏａｌ               ｏｆ               ｔｈｅ               ｐｌｕｔｏｃｒａｃｙ.

Ａｎｄ               ｔｏ               ｋｅｅｐ               ｉｔ               ｇｒｏｗｉｎｇ               ｉｔ               ｒｅｑｕｉｒｅｄ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｔｏ               ｂｅ               ｃｏｎｖｉｎｃｅｄ               ｔｈａｔ               ｔｈｅｙ               ｓｈｏｕｌｄ               ｂｏｒｒｏｗ               ｍｏｒｅ               ａｎｄ               ｇｏ               ｉｎｔｏ               ｇｒｅａｔｅｒ               ｄｅｂｔ.

Ｗｈａｔ               ｋｉｎｄ               ｏｆ               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｌｅａｄｅｒｓ               ｗｏｕｌｄ               ｗａｎｔ               ｔｏ               ｄｏ               ｔｈｉｓ               ｔｏ               ｔｈｅｉｒ               ｃｉｔｉｚｅｎｓ?

Ｔｈｅ               ｗｏｒｓｔ               ｋｉｎｄ:               Ｄｅｍｏｃｒａｐｓ               ａｎｄ               Ｒｅｐｕｂｌｉｃｒｏｏｋｓ.

Ｃｏｒｒｕｐｔ               ｐｏｌｉｔｉｃｉａｎｓ               ｃａｒｅ               ｍｏｒｅ               ａｂｏｕｔ               ｍａｋｉｎｇ               ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎｓ               ｐｒｏｆｉｔａｂｌｅ               ａｎｄ               ｔｈｅ               ｒｉｃｈ               ｒｉｃｈｅｒ.

Ｅｃｏｎｏｍｉｃ               ｉｎｅｑｕａｌｉｔｙ               ｉｓ               ｌｉｋｅ               ａ               ｃａｎｃｅｒ.

Ｔｈｅｙ               ａｒｅ               ｗｉｌｌｉｎｇ               ｔｏ               ｄｅｓｔｒｏｙ               ｔｈｅ               ｍｉｄｄｌｅ               ｃｌａｓｓ               ｏｎ               ｂｅｈａｌｆ               ｏｆ               ｅｌｉｔｅｓ               ａｎｄ               ｔｈｅ               Ｕｐｐｅｒ               Ｃｌａｓｓ.
               Ｌａｓｔ               Ｅｐｉｓｏｄｅ
               Ｗｈａｔ               ｉｓ               ｔｈｅ               ｎｅｘｔ               ｉｎｓｔａｌｌｍｅｎｔ               ｉｎ               Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ＵＳＡ?

Ｏｕｒ               ｅｎｏｒｍｏｕｓ               ｎａｔｉｏｎａｌ               ｄｅｂｔ               ｏｗｎｅｄ               ｉｎ               ｌａｒｇｅ               ｍｅａｓｕｒｅ               ｂｙ               ｆｏｒｅｉｇｎ               ｉｎｔｅｒｅｓｔｓ               ｃａｎ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｅ               ｗｈｅｎｅｖｅｒ               ｔｈｅｙ               ｗｉｓｈ.

Ｊｕｓｔ               ａｓ               ｗｅ               ｔｈｅ               ｐｅｏｐｌｅ               ｌｏｓｔ               ｏｕｒ               ｓｏｖｅｒｅｉｇｎ               ｃｏｎｔｒｏｌ               ｏｆ               ｏｕｒ               ｎａｔｉｏｎ,               ｓｏ               ｔｏｏ               ｗｉｌｌ               ｏｕｒ               ｃｏｒｒｕｐｔ               ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ               ｌｏｓｅ               ｓｏｖｅｒｅｉｇｎ               ｃｏｎｔｒｏｌ.

Ｗｉｔｈ               ｇｌｏｂａｌｉｚａｔｉｏｎ,               ｓｏ               ｈｅｒａｌｄｅｄ               ａｎｄ               ｈｙｐｅｄ               ｂｙ               Ｎｅｗ               Ｙｏｒｋ               Ｔｉｍｅｓ               ｅｌｉｔｉｓｔ               ａｎｄ               ｐｌｕｔｏｃｒａｔ               Ｔｏｍ               Ｆｒｉｅｄｍａｎ,               ｍｏｖｉｎｇ               ｆｏｒｗａｒｄ,               Ａｍｅｒｉｃａｎ               ｓｏｖｅｒｅｉｇｎｔｙ               ｗｉｌｌ               ｓｕｒｅｌｙ               ｂｅ               ｆｏｒｅｃｌｏｓｅｄ.

Ｔｈｕｓ               ｅｎｄｉｎｇ               ｔｈｅ               Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ＵＳＡ               ｓａｇａ.
               Ｗｈａｔ               ｃａｎ               ｗｅ               ｄｏ               ｔｏ               ｓｔｏｐ               Ｆｏｒｅｃｌｏｓｕｒｅ               ＵＳＡ?

Ｗｉｌｌ               ｅｌｅｃｔｉｎｇ               Ｄｅｍｏｃｒａｐｓ               ｄｏ               ｉｔ?

Ｉ               ｄｏｕｂｔ               ｉｔ.

Ｗｅ               ｔｈｅ               ｐｅｏｐｌｅ               ｍｕｓｔ               ｔａｋｅ               ｂａｃｋ               ｏｕｒ               ｏｗｎｅｒｓｈｉｐ               ｏｆ               ｏｕｒ               ｄｅｍｏｃｒａｃｙ.

Ｗｉｔｈ               ｔｏｏ               ｌｉｔｔｌｅ               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｃｈｏｉｃｅ,               ｏｕｒ               ｖｏｔｅｓ               ｗｉｌｌ               ｎｏｔ               ｄｏ               ｔｈｅ               ｊｏｂ.

Ｏｕｒ               ｍｏｎｅｙ               ｉｓ               ｍｏｒｅ               ｐｏｗｅｒｆｕｌ.

Ｗｅ               ｍｕｓｔ               ｐｏｌｉｔｉｃｉｚｅ               ｃｏｎｓｕｍｅｒ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ.

Ｗｅ               ｍｕｓｔ               ｈａｖｅ               ｓｏｍｅ               ｒａｄｉｃａｌ,               ｄｉｓｓｅｎｔ-ｄｒｉｖｅｎ               ｌｅａｄｅｒｓｈｉｐ               ｆｒｏｍ               ｔｒｕｅ               ｐｒｏｇｒｅｓｓｉｖｅｓ               ｔｏ               ｓｅｎｄ               ｓｉｇｎａｌｓ               ｔｏ               ｔｈｅ               ｔｅｎｓ               ｏｆ               ｍｉｌｌｉｏｎｓ               ｏｆ               ｄｉｓｇｒｕｎｔｌｅｄ               Ａｍｅｒｉｃａｎｓ               ｔｏ               ｃｕｔ               ｔｈｅｉｒ               ｄｉｓｃｒｅｔｉｏｎａｒｙ               ｓｐｅｎｄｉｎｇ               ｔｏ               ａｃｈｉｅｖｅ               ｓｐｅｃｉｆｉｃ`               ｐｏｌｉｔｉｃａｌ               ｒｅｆｏｒｍｓ.
               Ｍｏｎｅｙ               ａｎｄ               ｇｒｅｅｄ               ｈａｖｅ               ｒｕｉｎｅｄ               ｏｕｒ               ｃｏｕｎｔｒｙ.

Ｍｏｎｅｙ               ａｎｄ               ｃｉｔｉｚｅｎ               ｒｅ-ｅｎｇａｇｅｍｅｎｔ               ｃａｎ               ｓａｖｅ               ｉｔ.
               [Ｃｈｅｃｋ               ｏｕｔ               ｔｈｅ               ａｕｔｈｏｒ'ｓ               ｎｅｗ               ｂｏｏｋ               ａｔ               ｗｗｗ.ｄｅｌｕｓｉｏｎａｌｄｅｍｏｃｒａｃｙ.ｃｏｍ.]

Image of increase in debt to equity ratio means